Қазақстандағы ипотека: 2025 жылдың соңына қарай олар қолжетімді бола ма?
2025 жылдың бірінші жартыжылдығында Қазақстандағы ипотека тұрақсыздыққа тап болды. Банктер қарыз алушыларға қойылатын талаптарды күшейтті — бағаның өсуі мен несие көлемінің ұлғаюы аясында кірісті бақылау күшейді. Олар, әсіресе, қайталама нарық бірте-бірте өз орнын жоғалтып жатқан кезде, жаңа ғимараттардан тұрғын үй сатып алуға несие беруде белсенді.
Маусым айында болған Қазақстандағы ипотека бойынша ең жоғары тиімді сыйақы мөлшерлемесін (MEAR) 25%-дан 20%-ға дейін төмендету азаматтардың қаржылық жүктемесін жеңілдетуі керек еді. Алайда, шын мәнінде, бұл кері нәтиже туғызды: банктер үшін жаңа несиелер беру тиімсіз болды. 1 қарашаға дейін уақытша кейінге қалдыру бұрынғы шекті қалдырды, бірақ нарықтағы белгісіздік сақталады.
Тарифтің төмендеуі Қазақстандағы ипотекаға қалай әсер етеді
Сарапшылар Қазақстанда ипотека тұрғын үй сатып алудың бірден-бір нақты жолы болып қала беретінін атап өтті. Операциялардың шамамен 30-40% несие қаражатын пайдалану арқылы жасалады. Алайда жоғары инфляция және Ұлттық банктің 16,5 пайыздық базалық мөлшерлемесі банктерді рұқсат етілген шегінде теңгерімдей отырып, 18-ден 25 пайызға дейінгі мөлшерлеме бойынша ипотека ұсынуға мәжбүр етеді.
Қазақстан қаржыгерлері қауымдастығы ескертеді: 20%-ға дейін АПР шектеу банктердің шығындарын өтемейді. Жоғары қаржыландыру шығындары мен несиелік тәуекелдермен ағымдағы мөлшерлеме ипотекалық өнімдерді тиімсіз етеді. Нәтижесінде банктер ұсыныстарды қысқартуға және шарттарды қатайтуға кіріседі.
Қазақстандағы ипотекалық нарыққа не қолдау көрсете алады
Сарапшылар Қазақстанда ипотекаға қатаң реттеу емес, жүйелі қолдау шаралары қажет деп есептейді. Олардың арасында:
инфляция мен базалық мөлшерлемені төмендету;
ұзақ мерзімді теңге ресурстарын кеңейту;
үй шаруашылығының кірісін арттыру;
секьюритилендіруді іске қосу – инвесторларға ипотекалық портфельдерді сату;
нормативтік базаның тұрақтылығы және банктердің өзгерістерді әзірлеуге қатысуы.
Мұндай қадамдар қарыз алушыларға қысым жасамай, нарықты тұрақтандыруға мүмкіндік береді.
Қайталама және бастапқы нарықтарға әсері
Сарапшылардың пікірінше, ең осал екінші жылжымайтын мүлік болып табылады. Әзірлеушілер тарапынан мемлекеттік бағдарламалар мен бонустар жоқ. Орташа жылдық пайыздық мөлшерлеменің төмендеуі банктерді шарттарды қатайтуға мәжбүрлеуде: бастапқы төлем ұлғаюда, үйлердің жасына және несиелік скорингке шектеулер енгізілуде.
Бұл ретте бағаның күрт төмендеуі байқалмайды. Сатушылар көнуге дайын емес, өйткені олар жаңа баспана сатып алуды жоспарлап отыр. Дегенмен, мәміле айтарлықтай байқалды – мүлік құнының 10% дейін.
Алғашқы нарықта жағдай біршама тұрақты. Жаңа ғимараттар мемлекеттік қолдаудың арқасында сұранысқа ие. Ипотекаға қолжетімділіктің шектеулілігі бағаның өсуін тежегенімен, тұрғын үй тапшылығы мен жоғары сұраныс нарықты ынталандыруды жалғастыруда.
2025 жылдың соңына қарай Қазақстандағы ипотека не болады
Базалық мөлшерлеме мен шектеулер жыл соңына дейін сақталатын болса, Қазақстандағы ипотеканың қолжетімділігі азаяды. Банктер табыс пен несие тарихына қойылатын талаптарды арттырады. Бұл әсіресе жеңілдікті бағдарламаларға қатыса алмайтындарға әсер етеді.
Жүйелі реформаларсыз Қазақстандағы ипотека мемлекеттік қолдауға тәуелді болып қала береді. Қайталама нарық ең көп зардап шегеді, мұнда өтімділік пен бағаның төмендеуі тәуекелдері әсіресе жоғары. Жалғыз құтқару жаңа ипотекалық құралдар мен икемді несиелеу бағдарламалары болуы мүмкін.
Читайте также: Депозиты в Отбасы банке стали неприкосновенными
