Қазақстандағы ипотека қымбаттай ма: сарапшылардың пікірі және жаңа салықтардың әсері
Жаңа Салық кодексінің жобасына сәйкес, Қазақстан Республикасы банктер үшін корпоративтік табыс салығын 25 пайызға дейін көтеруді жоспарлап отыр. Шешім Қазақстандағы ипотекалық несие мөлшерлемесінің көтерілуі мүмкін деген сұрақтарды тудырады. «ҚазАқпарат» агенттігінің сарапшылары бұл өзгерістердің салдары болуы мүмкін деген пікірлерімен бөлісті.
Ипотекалық салықтың өсуі Қазақстанға әсер ете ме?
Еліміздегі барлық ипотеканың жартысына жуығы «Отбасы банкі» арқылы берілсе, қалғаны екінші деңгейлі банктер арқылы беріледі. «Арбат» жылжымайтын мүлік басқармасының басқарушы директоры Виталий Шалаевтың айтуынша, Otbasy Bank сегментіндегі тарифтер тұрақты болып қалады. Мемлекет нарықтық және субсидияланатын мөлшерлемелер арасындағы айырмашылықты өтейді және банктің барлық бағдарламалары құны 30-35 миллион теңгеге дейінгі қолжетімді баспанаға бағытталған.
Коммерциялық банктерге келер болсақ, сарапшы жағдай әрбір қаржы институтының ішкі саясатына байланысты болатынын айтады. Бүгінде орташа көрсеткіш 20–21 пайызды құрап отыр, тіпті 1,5–2 пайыздық тармаққа өссе де сын көтермейді. Мұндай банктердің клиенттері, әдетте, тұрақты табысы бар қарыз алушылар болып табылады, сондықтан жүктеменің шамалы өсуі олардың төлем қабілеттілігіне айтарлықтай әсер етпейді.
Қазақстандағы ипотека: тұрғын үй бағасының өсуі және инфляциялық тәуекелдер
Жылжымайтын мүлік жөніндегі сарапшы Жәні Тұрысов 2025 жылы баспана бағасы 10 пайызға дейін көтерілуі мүмкін деп санайды. Ол мұны инфляциямен, мұнай бағасының төмендеуімен және құрылыс құнының жалпы өсуімен байланыстырады. Бірақ ол банктердің корпоративтік табыс салығын көтеру бағаның күрт өсуіне әкелмейді деп есептейді. Әрбір қаржы институты ішкі стратегияларға сәйкес өз қарқынымен бейімделеді.
Нарықтың тоқырауы: құлдырау мүмкін бе?
Виталий Шалаевтың айтуынша, ауытқуларға қарамастан, жылжымайтын мүлік нарығы қалыпты белсенділікті сақтап отыр. Ол 2025 жылдың бірінші тоқсанында сатылым 20-30 пайызға төмендегенін атап өтті. Дегенмен, бұл маусымдық құлдырауға байланысты – қаңтар дәстүрлі түрде әлсіз ай. 2024 жылдың басымен салыстырғанда сарапшы сұраныстың айтарлықтай өскенін тіркемейді. Мұның себебі инфляция фонында сатып алу қабілетінің төмендеуі және қызметтер мен өнімдер бағасының өсуі болып қала береді.
Ол сондай-ақ статистикалық мәліметтерді келтірді: үш жыл ішінде «Отбаса Банктің» ипотекалық несие нарығындағы үлесі 66%-дан 53%-ға дейін төмендеді. Бұл халықтың басым бөлігінің қаржылық мүмкіндіктерінің азайғанын көрсетеді.
Қазақстандағы ипотека: 2025 жылға арналған болжам
Шалаев 2025 жылдың соңына қарай нарық өткен жылмен салыстырғанда шамамен 5%-ға өседі деп болжайды. «Отбаса Банк» қатысатын сегмент қолжетімді мөлшерлеме және үнемді тұрғын үйге бағытталғандықтан тұрақты болады. Дегенмен, екінші деңгейлі банктер, оның бағалауы бойынша, белсенділіктің 5-10%-ға төмендеуін көрсетуі мүмкін.
Жәни Тұрысов салық ауыртпалығы артқанның өзінде Қазақстандағы жылжымайтын мүлік нарығы тоқырауға ұшырамайтынын қосты. Ол нарық қазірдің өзінде жетілген, тұрақты және құрылымды болды деп санайды. Заманауи банк жүйесі мен жүйелі әзірлеушілер сенімділікті қамтамасыз етеді, ал урбанизация сұранысты қолдауды жалғастыруда.
Азаматтардың әртүрлі санаттары үшін жылжымайтын мүліктің болуы
Сарапшылар баспананың қолжетімділігі мәселесіне де тоқталды. Тұрысов жылжымайтын мүлік сатып алу кез келген елде күрделі мәселе екенін атап өтті. Дегенмен, Қазақстанда баспана алғысы келетіндердің әлі де мүмкіндігі бар. Халықтың осал топтарына көңіл бөлуге шақырды.
Шалаев өз кезегінде «Отбасы банкінің» қолжетімді несие берудегі рөлін ерекше атап өтті. Арнайы бағдарламалардың арқасында 20-25 миллион теңге несие бойынша ай сайынғы төлем 170-260 мың теңгені құрайтынын еске салды. Бұл отбасы үшін айтарлықтай ауыртпалық, бірақ қол жетімді бірнеше нұсқалардың бірі болып қала береді.
Бұған дейін Ұлттық экономика министрі Серік Жұманғарин жаңа Салық кодексінің қабылдануымен Қазақстанда ипотекалық несиенің мөлшерлемесі көтерілуі мүмкін екенін растаған болатын. Дегенмен, сарапшылардың пікірінше, бұл қадамның салдары шектеулі болады және нарықта күрт өзгерістерге әкелмейді.
